050.0165.270709
ԳՐԱՆՑՎԱԾ Է
ՀԱՅԱՍՏԱՆԻ ՀԱՆՐԱՊԵՏՈՒԹՅԱՆ
ԱՐԴԱՐԱԴԱՏՈՒԹՅԱՆ ՆԱԽԱՐԱՐՈՒԹՅԱՆ ԿՈՂՄԻՑ
«27» 07 2009 Թ.
ՊԵՏԱԿԱՆ ԳՐԱՆՑՄԱՆ ԹԻՎ 05009255
ՀԱՅԱՍՏԱՆԻ ՀԱՆՐԱՊԵՏՈՒԹՅԱՆ ԿԵՆՏՐՈՆԱԿԱՆ ԲԱՆԿԻ ԽՈՐՀՈՒՐԴ
ՈՐՈՇՈՒՄ
2 հունիսի 2009 թվականի թիվ 165-Ն
i
«ԲԱՆԿԱՅԻՆ ԱՎԱՆԴՆԵՐԻ ՏԱՐԵԿԱՆ ՏՈԿՈՍԱՅԻՆ ԵԿԱՄՏԱԲԵՐՈՒԹՅԱՆ ՀԱՇՎԱՐԿՈՒՄԸ ԿԱՆՈՆԱԿԱՐԳ 8/02-Ը» ՀԱՍՏԱՏԵԼՈՒ ՄԱՍԻՆ
Հիմք ընդունելով «Բանկային ավանդների ներգրավման մասին» Հայաստանի Հանրապետության օրենքի 2-րդ հոդվածի 1-ին մասի 6-րդ կետը և ղեկավարվելով «Հայաստանի Հանրապետության կենտրոնական բանկի մասին» Հայաստանի Հանրապետության օրենքի 20-րդ հոդվածով` Հայաստանի Հանրապետության կենտրոնական բանկի խորհուրդը որոշում է.
1. Հաստատել «Բանկային ավանդների տարեկան տոկոսային եկամտաբերության հաշվարկումը կանոնակարգ 8/02-ը»` համաձայն հավելվածի (կցվում է):
2. Սույն որոշումն ուժի մեջ է մտնում 2010 թվականի հունվարի 1-ին:
ՍՏՈՐԱԳՐՎԵԼ Է ՀՀ ԿԵՆՏՐՈՆԱԿԱՆ ԲԱՆԿԻ ՆԱԽԱԳԱՀԻ ԿՈՂՄԻՑ
2009 ԹՎԱԿԱՆԻ ՀՈՒՆԻՍԻ 10-ԻՆ
Հավելված
ՀՀ կենտրոնական բանկի խորհրդի
2009 թվականի հունիսի 2-ի
թիվ 165-Ն որոշման
ԿԱՆՈՆԱԿԱՐԳ 8/02 ԲԱՆԿԱՅԻՆ ԱՎԱՆԴՆԵՐԻ ՏԱՐԵԿԱՆ ՏՈԿՈՍԱՅԻՆ ԵԿԱՄՏԱԲԵՐՈՒԹՅԱՆ ՀԱՇՎԱՐԿՈՒՄԸ
| ԳԼՈՒԽ 1. |
ԿԱՐԳԱՎՈՐՄԱՆ ԱՌԱՐԿԱՆ |
1. Սույն կանոնակարգը սահմանում է «Բանկային ավանդների ներգրավման մասին» Հայաստանի Հանրապետության օրենքով (այսուհետ` Օրենք) սահմանված դեպքերում Հայաստանի Հանրապետության տարածքում գործող բանկերի և օտարերկրյա բանկերի մասնաճյուղերի կողմից բանկային ավանդների (այսուհետ` ավանդ) ներգրավման վերաբերյալ իրականացվող կամ ինտերնետ ցանցում տեղադրված որևէ գովազդում, հայտարարությունում, առաջարկում, օֆերտայում կամ օֆերտա անելու հրավերում, տեղեկատվական ամփոփագրում ներառման ենթակա տարեկան տոկոսային եկամտաբերության հաշվարկման կարգը:
| ԳԼՈՒԽ 2. |
ՀԱՍԿԱՑՈՒԹՅՈՒՆՆԵՐ |
2. Սույն կանոնակարգում օգտագործվող հիմնական հասկացություններն են.
1) «Ավանդ»` բանկային ավանդ կամ բանկային հաշվում առկա դրամական միջոցներ:
2) «Բանկ»` Հայաստանի Հանրապետության կենտրոնական բանկի (այսուհետ` Կենտրոնական բանկ) կողմից բանկային գործունեության լիցենզիա ստացած բանկ կամ օտարերկրյա բանկի մասնաճյուղ:
3) «Տարեկան պարզ տոկոսադրույք»` տարեկան կտրվածքով ավանդային պայմանագրով սահմանված տոկոսադրույք, որի հիման վրա բանկը հաշվարկում է ավանդատուին վճարման ենթակա տոկոսագումարները:
4) «APY - Էյ-Փի-ՈՒայ» (այսուհետ` APY)` տվյալ ավանդատեսակի համար հաշվարկված ավանդի տարեկան տոկոսային եկամտաբերությունը: APY ցույց է տալիս, թե որքան կկազմի ավանդի տարեկան եկամտաբերությունը հաճախորդի կողմից ավանդի հետ կապված պարտադիր վճարներ կատարելու և ստացված տոկոսագումարները մայր գումարին ավելացնելու (կապիտալացման) արդյունքում:
5) «Կապիտալացում»` ավանդի դիմաց գոյացած տոկոսագումարների վճարումներ: Տոկոսագումարների վճարումները ավանդի գումարին տոկոսագումարների ուղղակի մուտքագրումն է կամ ավանդատուին տոկոսագումարների ուղղակի վճարումները: Որքան հաճախակի լինի տոկոսագումարների կապիտալացումը, այնքան բարձր կլինի տարեկան տոկոսային եկամտաբերությունը:
6) «Դրամական հոսքեր»` ավանդատեսակի գծով բանկի և ավանդատուի կողմից միմյանց կատարվող վճարները (ավանդի գումարը, տոկոսագումարները և պարտադիր վճարները)` հաշվի առնելով սույն կանոնակարգի 4-րդ կետով նշված սկզբունքները:
7) «Պարտադիր վճարներ»` բոլոր այն վճարները, որոնք ավանդատուն պարտավոր է կատարել բանկին տվյալ ավանդատեսակի գծով մինչև ավանդային պայմանագիր կնքելը և այդ պայմանագրի գործողության ընթացքում (օրինակ` հաշվի բացման, հաշվի սպասարկման կամ կանխիկացման վճար)` բացառությամբ հարկերի և այն վճարների, որոնք պարտադիր չեն տվյալ ավանդատեսակի համար:
8) «Ավանդատեսակ»` այն բոլոր ավանդները, որոնք էապես նույն բնույթն ունեն:
| ԳԼՈՒԽ 3. |
ԱՎԱՆԴՆԵՐԻ ՏԱՐԵԿԱՆ ՏՈԿՈՍԱՅԻՆ ԵԿԱՄՏԱԲԵՐՈՒԹՅԱՆ ՀԱՇՎԱՐԿՄԱՆ ԸՆԴՀԱՆՈՒՐ ՍԿԶԲՈՒՆՔՆԵՐ |
3. Ավանդների տարեկան տոկոսային եկամտաբերության հաշվարկման համար գործում են հետևյալ ընդհանուր սկզբունքները`
1) Այն դեպքերում, երբ տվյալ ավանդատեսակի գծով առկա են պարտադիր վճարներ, ապա պարտադիր վճարները պետք է մասնակցեն տարեկան տոկոսային եկամտաբերության հաշվարկին:
2) Բոլոր ավանդատեսակների համար կարող է կիրառվել սույն կանոնակարգի 4-րդ գլխի բանաձևը (այսուհետ` թիվ 1 բանաձև):
3) Այն դեպքերում, երբ ավանդատեսակի դիմաց տոկոսագումարների կապիտալացումները ունեն կանոնավոր հաճախականություն (հստակ սահմանված պարբերականություն) և իրականացվում են սահմանված պարբերականությամբ որոշվող ժամանակահատվածների վերջում, ինչպես նաև չկան ավանդային հաշվի բացման կամ վարման համար բանկին կատարվող պարտադիր վճարներ, կարելի է կիրառել սույն կանոնակարգի 5-րդ գլխի բանաձևը (այսուհետ` թիվ 2 բանաձև):
4) Այն դեպքերում, երբ ավանդի տարեկան տոկոսային եկամտաբերությունը հաշվարկվում է թիվ 2 բանաձևով և ավանդատեսակով նախատեսված ժամկետը մեկ տարուց ավելի է, տարեկան տոկոսային եկամտաբերությունը ստացվում է միջին երկրաչափական հաշվարկների հիման վրա:
5) Մեկ տարին դիտարկվում է որպես 365 օր:
6) Սույն կանոնակարգի համաձայն հաշվարկված ավանդների տարեկան տոկոսային եկամտաբերությունը կլորացվում է առնվազն մինչև մեկ հարյուրերորդականը և բազմապատկվում 100-ով` տոկոսային մեծություն ստանալու համար:
4. Տոկոսագումարների ոչ կանոնավոր կապիտալացման դեպքում ավանդների տարեկան տոկոսային եկամտաբերության հաշվարկման ժամանակ գործում են հետևյալ սկզբունքները`
1) տվյալ ավանդատեսակի գծով ավանդի չափ սահմանված չլինելու դեպքում` տարեկան տոկոսային եկամտաբերության հաշվարկման համար որպես ավանդի չափ ընդունվում է հարյուր հազար դրամը,
2) տվյալ ավանդատեսակի գծով ավանդի չնվազող մնացորդի կամ նվազագույն գումարի չափ սահմանված լինելու և ավանդի առավելագույն գումարի չափ սահմանված չլինելու դեպքում` տարեկան տոկոսային եկամտաբերության հաշվարկին մասնակցում է այդ չնվազող մնացորդի կամ նվազագույն գումարի չափը,
3) այն դեպքերում, երբ տվյալ ավանդատեսակի գծով սահմանվում է ավանդի նվազագույն և առավելագույն չափերի միջակայք, ապա տարեկան տոկոսային եկամտաբերության հաշվարկին մասնակցում է այդ նվազագույն և առավելագույն թվերի միջին թվաբանականը,
4) այն դեպքերում, երբ տվյալ ավանդատեսակի գծով սահմանվում է ավանդի գումարի ավելացման (նվազեցման) հնարավորություն, սակայն չի սահմանվում ավանդի գումարի ավելացման (նվազեցման) չափ, ապա ենթադրվում է, որ ավանդի գումարը մնալու է անփոփոխ մինչև տվյալ ավանդատեսակով նախատեսված ժամկետի գործողության ավարտը,
5) այն դեպքերում, երբ տվյալ ավանդատեսակի գծով նախատեսվում է ավանդի գումարի փոփոխության հնարավորություն, և փոփոխություն կատարելու ժամկետը որոշվում է ոչ թե կոնկրետ ամսաթվով, այլ որոշակի ժամանակահատվածով, ապա ենթադրվում է, որ փոփոխություն կատարելու օրն այդ ժամանակահատվածի վերջին օրն է,
6) այն դեպքերում, երբ տվյալ ավանդատեսակի գծով նախատեսվում է ավանդի տարեկան պարզ տոկոսադրույքի փոփոխության հնարավորություն, սակայն փոփոխության չափը սահմանված չէ, ենթադրվում է, որ ավանդի տարեկան պարզ տոկոսադրույքը մնալու է անփոփոխ մինչև տվյալ ավանդատեսակով նախատեսված ժամկետի գործողության ավարտը,
7) այն դեպքերում, երբ տվյալ ավանդատեսակի գծով տարեկան պարզ տոկոսադրույքը սահմանված է որևէ ժամանակահատվածի համար, իսկ մնացած ժամանակահատվածի ընթացքում կարող է փոփոխվել, ապա տարեկան տոկոսային եկամտաբերության հաշվարկին մասնակցում են թե՛ տվյալ ժամանակահատվածի համար սահմանված տոկոսադրույքը և թե՛ փոփոխվողը, ընդ որում որպես փոփոխվող տոկոսադրույք վերցվում է տվյալ պահին գործող փոփոխվող տոկոսադրույքը,
8) տվյալ ավանդատեսակի գծով ավանդի գործողության ժամկետ սահմանված չլինելու դեպքում` որպես ավանդի գործողության ժամկետ ընդունվում է մեկ տարին:
| ԳԼՈՒԽ 4. |
ԱՎԱՆԴՆԵՐԻ ՏԱՐԵԿԱՆ ՏՈԿՈՍԱՅԻՆ ԵԿԱՄՏԱԲԵՐՈՒԹՅԱՆ ՀԱՇՎԱՐԿԸ |
5. Ավանդների տարեկան տոկոսային եկամտաբերությունը հաշվարկվում է` ելնելով հետևյալ բանաձևից`
N Kn
A = Sum _______________
n=1 (1+APY) Dn/365 (1)
որտեղ`
1) A - ավանդի սկզբնական գումարն է:
2) n - ավանդի դիմաց դրամական հոսքերի հերթական համարն է:
3) N - ավանդի դիմաց դրամական հոսքերի վերջին համարն է (ներառյալ նաև ավանդի ներդրման պահին դրամական հոսքը), որից հետո ավանդային պայմանագրի ժամկետը համարվում է ավարտված:
4) Kn - ավանդի ներդրման պահին և/կամ ավանդի գործողության ընթացքում ներդրված ավանդի և/կամ կապիտալացված տոկոսագումարների, առկայության դեպքում պարտադիր վճարների հոսքեր:
5) Dn - այն թիվն է, որը ցույց է տալիս, թե քանի օր է անցել ավանդի ներդրման օրից մինչև ավանդի դիմաց կատարվող հերթական` n-րդ դրամական հոսքերը ներառյալ: Այն դեպքում, երբ ավանդի ներդրման պահին է դրամական հոսքերը, D1 = 0:
6. Սույն կանոնակարգի 7-9-րդ կետերում ներկայացվում են տարեկան տոկոսային եկամտաբերության հաշվարկման օրինակներ թիվ 1 բանաձևով:
7. Օրինակ 1` «Ժամկետային ավանդ` ավանդի ներդրման պահին տոկոսագումարների վճարմամբ».
1) Ենթադրենք առաջարկվում է ավանդատեսակ հետևյալ պայմաններով`
ա. Ավանդի չափ` 100 000 դրամ
բ. Ավանդի գործողության ժամկետ` 1 տարի (365 օր)
գ. Տարեկան պարզ տոկոսադրույք` 7%
դ. Տոկոսագումարների վճարումները` ավանդի ներդրման պահին
.____________________________________________________________________.
|Ավանդի դիմաց|Ավանդի ներդրման|Վճարվող |Ներդրված |Ավանդի դիմաց|
|դրամական |օրից մինչև |տոկոսագումարներ|ավանդի |հերթական |
|հոսքերի |հերթական | |գումարի |ընդհանուր |
|հերթական |տոկոսագումարի | |վճարումներ|վճար` Kn |
|համարը` n |վճարումն ընկած | | | |
| |օրերի թիվը` Dn | | | |
|____________|_______________|_______________|__________|____________|
| 1 | 0 | 7000 | | 7000 |
|____________|_______________|_______________|__________|____________|
| 2 | 365 | | 100 000 | 100 000 |
|____________|_______________|_______________|__________|____________|
|Ընդամենը | | 7000 | 100 000 | 107 000 |
.____________________________________________________________________.
2) Ելնելով վերոնշյալ օրինակի պայմաններից` կստանանք ավանդի դիմաց տոկոսագումարների վճարումների հետևյալ գրաֆիկը`
3) Ավանդի ներդրման պահին վճարվող տոկոսագումարը ստացվում է`
k1 = 100000 * 0.07 = 7000 դրամ
4) ՈՒնենալով բոլոր անհրաժեշտ մեծությունները և օգտվելով թիվ 1 բանաձևից` կստանանք տարեկան տոկոսային եկամտաբերության չափը`
7000 100000
100000 = ____________ + _______________
(1+APY)0/365... (1+APY)365/365
100000
100000 - 7000 = _______________, որտեղից
(1+APY)365/365
APY = 0.075269 * 100 = 7.53%
8. Օրինակ 2` «Ժամկետային ավանդ` ավանդի ներդրման պահից չորս ամիս հետո տոկոսագումարների վճարմամբ». առաջարկվող ավանդի պայմանները համապատասխանում են օրինակ 1-ին, բացառությամբ տոկոսագումարների վճարումների. տոկոսագումարների վճարումը իրականացվում է ավանդային պայմանագրի գործողության չորրորդ ամսվա վերջում.
1) Այս դեպքում կստանանք ավանդի դիմաց տոկոսագումարների վճարումների հետևյալ գրաֆիկը`
.____________________________________________________________________.
|Ավանդի դիմաց|Ավանդի ներդրման|Վճարվող |Ներդրված |Ավանդի դիմաց|
|դրամական |օրից մինչև |տոկոսագումարներ|ավանդի |հերթական |
|հոսքերի |հերթական | |գումարի |ընդհանուր |
|հերթական |տոկոսագումարի | |վճարումներ|վճար` Kn |
|համարը` n |վճարումն ընկած | | | |
| |օրերի թիվը` Dn | | | |
|____________|_______________|_______________|__________|____________|
| 1 | 120 | 7000 | | 7000 |
|____________|_______________|_______________|__________|____________|
| 2 | 365 | | 100 000 | 100 000 |
|____________|_______________|_______________|__________|____________|
|Ընդամենը | | 7000 | 100 000 | 107 000 |
.____________________________________________________________________.
2) Ավանդի ներդրման պահից չորս ամիս հետո վճարվող տոկոսագումարը ստացվում է`
k4 = 100000 * 0.07 = 7000 դրամ
3) ՈՒնենալով բոլոր անհրաժեշտ մեծությունները և օգտվելով թիվ 1 բանաձևից` կստանանք տարեկան տոկոսային եկամտաբերության չափը`
7000 100000
100000 = ________________ + _______________, որտեղից
(1+APY)120/365... (1+APY)365/365
APY = 0.073409 * 100 = 7.34%
9. Օրինակ 3` «Ժամկետային ավանդ` միանվագ պարտադիր վճարներով ավանդի ներդրման պահին».
1) Ենթադրենք առաջարկվում է ավանդատեսակ հետևյալ պայմաններով`
ա. Ավանդի չափ` 100 000 դրամ
բ. Ավանդի գործողության ժամկետ` 1 տարի (365 օր)
գ. Տարեկան պարզ տոկոսադրույք` 7%
դ. Տոկոսագումարների վճարումները` ավանդի գործողության ժամկետի վերջում
ե. Ավանդատուի կողմից ավանդի ստացման օրը կատարվող պարտադիր վճարներ`
Ավանդային հաշվի սպասարկման պարտադիր վճար` 1000 դրամ
2) Այս դեպքում կստանանք ավանդի դիմաց տոկոսագումարների վճարումների հետևյալ գրաֆիկը`
.____________________________________________________________________.
|Ավանդի |Ավանդի ներդրման|Պարտադիր|Վճարվող |Ներդրված |Ավանդի դիմաց|
|դիմաց |օրից մինչև |վճարներ |տոկոսա- |ավանդի |հերթական |
|դրամական |հերթական | |գումարներ|գումարի |ընդհանուր |
|հոսքերի |տոկոսագումարի | | |վճարումներ|վճար` Kn |
|հերթական |վճարումն ընկած | | | | |
|համարը` n|օրերի թիվը` Dn | | | | |
|_________|_______________|________|_________|__________|____________|
| 1 | 0 | - 1000 | | | - 1000 |
|_________|_______________|________|_________|__________|____________|
| 2 | 365 | | 7000 | 100000 | 107000 |
|_________|_______________|________|_________|__________|____________|
|Ընդամենը | | - 1000 | 7000 | 100000 | 106000 |
.____________________________________________________________________.
3) Ավանդային պայմանագրի գործողության վերջում վճարվող տոկոսագումարը ստացվում է`
k2 = 100000 * 0.07 = 7000 դրամ
4) ՈՒնենալով բոլոր անհրաժեշտ մեծությունները և օգտվելով թիվ 1 բանաձևից` կստանանք տարեկան տոկոսային եկամտաբերության չափը`
-1000 107000
100000 = ____________ + _______________
(1+APY)0/365... (1+APY)365/365
107000
101000 = _______________, որտեղից
(1+APY)365/365
APY = 0.059406 * 100 = 5.94%
5) Այն դեպքերում, երբ օրինակ 3-ի պայմաններով ներդրվել է 10,000 դրամի ավանդ, APY= (-2.73%), իսկ 1,000,000 դրամ ավանդի դեպքում` APY= 6.89%:
| ԳԼՈՒԽ 5. |
ԱՎԱՆԴՆԵՐԻ ՏԱՐԵԿԱՆ ՏՈԿՈՍԱՅԻՆ ԵԿԱՄՏԱԲԵՐՈՒԹՅԱՆ ՀՆԱՐԱՎՈՐ ՀԱՇՎԱՐԿԸ ՏՈԿՈՍԱԳՈՒՄԱՐՆԵՐԻ ՎՃԱՐՈՒՄՆԵՐԻ ԿԱՆՈՆԱՎՈՐ ՀԱՃԱԽԱԿԱՆՈՒԹՅԱՆ ԴԵՊՔՈՒՄ |
10. Ավանդների տարեկան տոկոսային եկամտաբերությունը տոկոսագումարների կանոնավոր կապիտալացումների դեպքում հնարավոր է հաշվարկել հետևյալ բանաձևով`
n
APY = (1 + r/n) - 1, (2)
որտեղ`
1) APY - տարեկան տոկոսային եկամտաբերությունն է:
2) r - տարեկան պարզ տոկոսադրույքն է:
3) n - մեկ տարվա ընթացքում տոկոսագումարների կապիտալացման հաճախականությունն է:
11. Օրինակ 4` «Ժամկետային ավանդ` տոկոսագումարների ամսական կապիտալացմամբ».
1) Ենթադրենք առաջարկվում է ավանդատեսակ հետևյալ պայմաններով`
ա. Ավանդի գործողության ժամկետ` 1 տարի (365 օր)
բ. Տարեկան պարզ տոկոսադրույք` 7%
գ. Տոկոսների կապիտալացումների հաճախականությունը ամսական` տարվա ընթացքում 12 անգամ, յուրաքանչյուր ամսվա ժամանակահատվածի վերջում:
2) Ելնելով վերոնշյալ օրինակի պայմաններից և օգտվելով թիվ 2 բանաձևից` կստանանք տարեկան տոկոսային եկամտաբերության չափը.
12
APY = (1 + 0.07/12) - 1, որտեղից`
APY = 0.072290 * 100 = 7.23%
12. Օրինակ 5` «Ժամկետային ավանդ` տոկոսագումարների կապիտալացմամբ պայմանագրի վերջում». առաջարկվող ավանդի պայմանները համապատասխանում են օրինակ 4-ին, բացառությամբ տոկոսագումարների կապիտալացումների հաճախականության` տոկոսների կապիտալացումն իրականացվում է ավանդի գործողության ժամկետի վերջում:
ՈՒնենալով բոլոր անհրաժեշտ մեծությունները և օգտվելով թիվ 2 բանաձևից` հնարավոր է ստանալ հետևյալ տարեկան տոկոսային եկամտաբերությունը.
1
APY = (1 + 0.07/1) - 1,
APY = 0.07 * 100 = 7%
13. Օրինակ 6` «Ժամկետային ավանդ` տոկոսագումարների եռամսյակային կապիտալացումներով». առաջարկվող ավանդի պայմանները համապատասխանում են օրինակ 4-ին, բացառությամբ տոկոսագումարների կապիտալացումների հաճախականության, որը յուրաքանչյուր եռամսյակի վերջում է, (կապիտալացումների քանակը 4 է):
ՈՒնենալով բոլոր անհրաժեշտ մեծությունները և օգտվելով թիվ 2 բանաձևից` հնարավոր է ստանալ հետևյալ տարեկան տոկոսային եկամտաբերությունը.
4
APY = (1 + 0.07/4) - 1, որտեղից`
APY = 0.071859 * 100 = 7.19%
14. Օրինակ 7` «Ժամկետային ավանդ` տոկոսագումարների կիսամյակային կապիտալացումներով». առաջարկվող ավանդի պայմանները համապատասխանում են օրինակ 4-ին, բացառությամբ տոկոսների կապիտալացումների հաճախականության, որը կիսամյակի վերջում է (կապիտալացումների քանակը 2 է):
ՈՒնենալով բոլոր անհրաժեշտ մեծությունները և օգտվելով թիվ 2 բանաձևից` հնարավոր է ստանալ հետևյալ տարեկան տոկոսային եկամտաբերությունը.
2
APY = (1 + 0.07/2) - 1, որտեղից`
APY = 0.071225 * 100 = 7.12%
15. Օրինակ 8` «Ավանդ` տոկոսագումարների օրական կապիտալացումներով». առաջարկվող ավանդի պայմանները համապատասխանում են օրինակ 4-ին, բացառությամբ տոկոսների կապիտալացումների հաճախականության, որը օրական է (կապիտալացումների քանակը 365 է):
ՈՒնենալով բոլոր անհրաժեշտ մեծությունները և օգտվելով թիվ 2 բանաձևից` հնարավոր է ստանալ հետևյալ տարեկան տոկոսային եկամտաբերությունը.
365
APY = (1 + 0.07/365) - 1, որտեղից`
APY = 0.072501 * 100 = 7.25%
16. Օրինակ 9` «Երկարաժամկետ ավանդ` տարեկան պարզ տոկոսադրույքի և տոկոսագումարների կապիտալացումների հաճախականության փոփոխմամբ».
1) Ենթադրենք առաջարկվում է ավանդատեսակ հետևյալ պայմաններով`
ա. Ավանդի գործողության ժամկետ` 2 տարի (730 օր)
բ. Տարեկան պարզ տոկոսադրույք` առաջին տարվա համար 5%, երկրորդ տարվա համար` 6%
գ. Կապիտալացումների պարբերականությունը` առաջին տարին ամսական` տարվա ընթացքում
12 անգամ, երկրորդ տարին կիսամյակային` տարվա ընթացքում 2 անգամ, յուրաքանչյուր պարբերականության վերջում:
2) ՈՒնենալով բոլոր անհրաժեշտ մեծությունները, օգտվելով թիվ 2 բանաձևից և իրականացնելով միջին երկրաչափական հաշվարկներ` հնարավոր է ստանալ 1 տարվա տարեկան տոկոսային եկամտաբերությունը`
____________________________
2 / 12 2
APY = \/(1 + 0.05/12) * (1 + 0.06/2) - 1 որտեղից
APY = 0.056019 * 100 = 5.60%
17. Օրինակ 10` «Երկարաժամկետ ավանդ` տոկոսագումարների մեկանգամյա կապիտալացմամբ, և տարեկան պարզ տոկոսադրույքի փոփոխմամբ»
1) Ենթադրենք առաջարկվում է ավանդատեսակ հետևյալ պայմաններով`
ա. Ավանդի գործողության ժամկետ` 3 տարի (1095 օր)
բ. Տարեկան պարզ տոկոսադրույք` առաջին տարվա համար 5%, երկրորդ տարվա համար` 6%, երրորդ տարվա համար` 7%
գ. Տոկոսագումարները կապիտալացվում են տարեկան կտրվածքով:
2) ՈՒնենալով բոլոր անհրաժեշտ մեծությունները, օգտվելով թիվ 2 բանաձևից և իրականացնելով միջին երկրաչափական հաշվարկներ` հնարավոր է ստանալ 1 տարվա տարեկան տոկոսային եկամտաբերությունը.
____________________________
3 / 1 1 1
APY = \/(1 + 0.05/1) * (1 + 0.06/1) * (1 + 0.07/1) - 1, որտեղից
APY = 0.059969 * 100 = 6%